bondConvexity

语法

bondConvexity(start, maturity, issuePrice, coupon, frequency, dayCountConvention, bondType, settlement, price, priceType, [benchmark='Excel'])

别名：fiConvexity

详情

返回面值为 100 的债券的凸性。凸性指债券价格与利率间非线性关系的一种量度，表示为债券价格对利率的二阶导数。

返回值：DOUBLE 类型标量或向量。

参数

注意：所有输入向量必须等长，输入标量将自动扩展以匹配其它向量的长度。

start DATE 类型标量或向量，表示债券的起息日。

maturity 与 start 等长的 DATE 类型标量或向量，表示债券的到期日。

issuePrice 与 start 等长的数值型标量或向量，表示债券的发行价格。贴现债需指定真实发行价（通常小于100）；其他债券通常为100。

coupon 数值型标量或向量，表示债券的票面利率。例如 0.03，表示票息为 3%。

frequency 整型或 STRING 类型的标量或向量，表示债券的付息频率。可选值为：
  • 0/“Once”：到期一次还本付息
  • 1/“Annual”：每年付息一次
  • 2/“Semiannual：每半年付息一次
  • 4/“Quarterly”：每季度付息一次
  • 12/“Monthly”：每月付息一次
dayCountConvention STRING 类型的标量或向量，表示债券的计息日数惯例。可选值为：
  • "Thirty360US"：US (NASD) 30/360
  • "ActualActual"：实际/实际
  • "Actual360"：实际/360
  • "Actual365"：实际/365
  • "Thirty360EU"：欧洲 30/360
bondType STRING 类型标量或向量，表示债券的类型。可选值为：
  • "FixedRate"：固定利率债券，定期按息票利率支付利息。
  • "Discount"：贴现债券，没有利息支付，以贴现方式发行的债券，期末FV=面值。
  • "ZeroCoupon"：零息债券，期末一次性支付利息和面值，期末FV=面值+利息。

settlement DATE 类型标量或向量，表示债券的结算日，即购买日期。

price 数值型标量或向量，表示债券的到期收益率。

priceType STRING 类型的标量或向量，用于指定债券价格类型。目前仅支持 "YTM"（到期收益率）。

benchmark 可选参数，STRING 类型标量，表示算法参考基准。目前仅支持 “Excel”（excel 中的算法）。

例子

bondConvexity(start=2023.01.01, maturity=2030.12.31, issuePrice=100, coupon=0.05, frequency=1, dayCountConvention="ActualActual", bondType="FixedRate", settlement=2023.04.01, price=100.2143, priceType="CleanPrice")

// output: 49.06615108959532

相关函数：bondAccrint、bondCashflow、bondDirtyPrice、bondDuration、bondYield